中美貿(mào)易戰(zhàn)仍未見(jiàn)有平息跡象，美國(guó)于上周四再對(duì)160億美元中國(guó)商品加征25%的關(guān)稅，中國(guó)馬上回應(yīng)對(duì)相同金額美方商品同樣加征25%的關(guān)稅，幸好是市場(chǎng)早已有心理準(zhǔn)備，對(duì)中、美、港股市的影響已慢慢淡化。
盡管上周港匯再次觸及弱方兌換保證，銀行體系結(jié)余2日內(nèi)跌近200億元失千億關(guān)口，但港股表現(xiàn)算是不俗，主因是騰訊（00700）空倉(cāng)回補(bǔ)動(dòng)力，MSCI及富時(shí)羅素要再度增加A股權(quán)重，都有利港股反彈。過(guò)去幾周，我都提過(guò)目前中港股市去向系于人民幣表現(xiàn)，上周五中國(guó)人民銀行于Jackson Hole央行年會(huì)召開(kāi)前夕突然出招「托匯價(jià)」，宣布人民幣兌美元中間價(jià)重啟「逆周期因子」，人民幣匯價(jià)應(yīng)聲上揚(yáng)，離岸價(jià)曾沖破6.8關(guān)，這有利于支持近日港股反彈市持續(xù)，尤其是上周恒指貼近28000點(diǎn)水平時(shí)沽空比例放量增加，相信人民幣反彈消息會(huì)進(jìn)一步刺激夾倉(cāng)行動(dòng)。
港股資金持續(xù)流走
然而，要留意是港股資金持續(xù)流走，下月儲(chǔ)局加息亦可能再導(dǎo)致新興市場(chǎng)貨幣急貶并重燃債務(wù)危機(jī)，而更大的隱憂是中央規(guī)定地方政府在9月底前要完成新增專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行比例不低于全年發(fā)行額度的80%，未來(lái)1個(gè)月內(nèi)可發(fā)行的相關(guān)債券可高達(dá)1萬(wàn)億元人民幣，此舉或令部分北水回朝，屆時(shí)大市有機(jī)會(huì)進(jìn)一步下探更低水平，因此之前博反彈入市的投資者，反而可趁港股反彈略先行套利部分倉(cāng)位。
另外，個(gè)股方面，自?xún)?nèi)地出現(xiàn)假疫苗問(wèn)題后，藥股一直偏弱，不過(guò)本地姜的醫(yī)思醫(yī)療集團(tuán)（02138）股價(jià)在整個(gè)調(diào)整浪表現(xiàn)跑贏大市。集團(tuán)本身提供醫(yī)療、準(zhǔn)醫(yī)療及傳統(tǒng)美容服務(wù)，早前宣布與騰訊旗下的企鵝醫(yī)生于香港開(kāi)設(shè)合資全科診所，共同投資IT系統(tǒng)發(fā)展境外醫(yī)生在境內(nèi)會(huì)診等兩地醫(yī)療服務(wù)，目標(biāo)開(kāi)設(shè)20家診所，首2家會(huì)在2018年年底前開(kāi)業(yè)。
企鵝醫(yī)生是由騰訊、基匯資本、醫(yī)聯(lián)、紅杉資本中國(guó)基金聯(lián)合組建的健康服務(wù)企業(yè)，目前已在北京、成都、深圳建設(shè)三家企鵝醫(yī)生診所。此外，由于近期發(fā)生的長(zhǎng)生生物假疫苗事件，雙方早在本月頭已抓緊機(jī)會(huì)開(kāi)展合作，集團(tuán)經(jīng)企鵝醫(yī)生聯(lián)系合資格個(gè)案到旗下的仁和體檢中心接種兒童疫苗，合作成效頗為顯著，相信未來(lái)的合資診所亦會(huì)有良好發(fā)展。股價(jià)近月橫行多時(shí)，可作中長(zhǎng)線收集。
